作者： sinovale

大A渡劫史260212：光模块 / OCS / H200 / PCB与材料

1）光模块：主线仍是“硅光进度差”，个股分层很明显 中际旭创（龙头属性更强） 我把旭创当成“进度标杆”。部分厂商硅光进度落后头部6–12个月，旭创就是那个参照物。对旭创来说，行业景气只是背景，真正的优势是：能更早把产品推到可量产状态——这会直接体现在订单兑现和交付节奏上。 新易盛... 继续阅读“大A渡劫史260212：光模块 / OCS / H200 / PCB与材料”

大A渡劫史260211：全球光纤市场供需格局–价格暴涨背后的逻辑与未来走势

摘要：北美数据中心扩建与无人机战争需求爆发，叠加国内产能调整，引发全球光纤市场供应紧张，G657A2等高端型号价格飙升超130%。本文深度解析各型号光纤价格走势与市场前景。 一、市场现状：从平稳到暴涨的转折点 2025年四季度起，全球光纤市场迎来转折点。原本平稳运行的光纤价格在短... 继续阅读“大A渡劫史260211：全球光纤市场供需格局–价格暴涨背后的逻辑与未来走势”

大A渡劫史260210：下一代AI硬件方案博弈光模块产业链的“误区、分化与机会”

一句话：正交背板 / CPO / NPO 都还没定，市场现在交易的是“方案落地概率”；所以短期波动来自叙事切换，而不是基本面突然崩坏。 1）先把框架摆正：Scale-up 才是争议中心 目前争议集中在 Rubin 时代的 scale-up（柜内/纵向扩展）互联方案：正交背板、CP... 继续阅读“大A渡劫史260210：下一代AI硬件方案博弈光模块产业链的“误区、分化与机会””

大A渡劫史260209：AI PCB到底在赚什么钱？（内部资料总结）

先分清“计算板”和“交换板”，再看技术路线（HDI vs 多高层），最后才谈公司与估值。 1）AI PCB两大类：计算板 vs 交换板 计算板：在机柜“计算抽屉/计算托盘”里，更多对应 GPU 相关连接，以 HDI 为主。 交换板：在“交换抽屉”里，更多对应 ASIC 交换芯片，... 继续阅读“大A渡劫史260209：AI PCB到底在赚什么钱？（内部资料总结）”

大A渡劫史260208：CPO还是光模块？从Lumentum订单与产业链分工，看“光模块被取代”的真相

最近围绕“光模块会不会被CPO取代”的讨论很热，但如果把技术路线、产业分工、以及上游（尤其光芯片）供需放到同一张图里看，会发现：短期更像“结构性增量 + 上游卡脖子提价”，中期多路线并行，长期才是CPO对传统光模块份额的真正挤压。 1）CPO vs NPO，差别不在名字，在“谁拿... 继续阅读“大A渡劫史260208：CPO还是光模块？从Lumentum订单与产业链分工，看“光模块被取代”的真相”

《魔兽世界》12.0前夕随机战场奶骑天赋属性及简单操作手法

天赋： 现在2个英雄天赋都还不错，但烈日先驱在随机的问题是蓝耗太高，所以更偏向铸光。 左侧天赋中圣光神兵可以移到黎明祝福，如果你觉得自保没问题的话 黎明之光得到极大加强，所以右侧天赋出苍穹之遗和永恒圣光，pvp天赋要出拂晓的黑暗，但破晓实在是性价比不高，所以先不出。 右侧十字军之... 继续阅读“《魔兽世界》12.0前夕随机战场奶骑天赋属性及简单操作手法”