核心观察：高速光模块的交付瓶颈并未消失，而是在 DSP 供给边际改善后转向旋光片、薄膜滤光片、200G 相关器件和大功率激光器。另一侧，1.6T 硅光的认证、NPO/轻相干的系统验证，以及高阶 HDI、高多层板和 mSAP 的有效产能，共同决定 AI 互联产业链能否把需求转成实际... 继续阅读“光模块短板从 DSP 转向旋光片：1.6T 硅光与高阶 PCB 的交付验证”
新易盛1.6T放量的真实瓶颈：DSP、EML、硅光、NPO与制造效率
01｜核心观察 2026年第二季度800G和1.6T光模块出货明显提速，但收入增幅低于出货增幅，反映产品结构、确认节奏和400G尾部收入仍在影响财务表现。 行业瓶颈已经从单一DSP扩散到旋光片、200G EML、大功率CW激光器、TIA、Driver、PD以及熟练耦合工人，任何一... 继续阅读“新易盛1.6T放量的真实瓶颈：DSP、EML、硅光、NPO与制造效率”
大A渡劫史260721
经过今天的V型反转基本可以确认大科技最黑暗的时刻已经过去。如果看过昨天的文章大概率会选择在今天下砸的时候果断杀进去吧。 接下去10个交易日左右应该就是小阴小阳的震荡向上，所以每次跌都是入场的机会。 继续阅读“大A渡劫史260721”
光模块进入供给协同阶段：1.6T、硅光、EML 与 NPO 的交付分水岭
核心观察：高速光模块的核心矛盾正在从单纯的终端需求，转向“产品是否能通过客户认证、关键物料能否稳定供给、产线能否连续交付”的协同能力。800G、1.6T、硅光、EML、DSP、NPO 与 CPO 彼此关联，但客户项目量、供应商份额、价格和量产节点多数仍为产业链交流口径，必须与公开... 继续阅读“光模块进入供给协同阶段：1.6T、硅光、EML 与 NPO 的交付分水岭”
大A渡劫史260720
今天其实中际和新易胜非常强劲，应该是受到新易胜业绩预报的影响。整体来说我觉得这就是底部了，但要等明后两天市场的确认。中际在憋大招，同样的招数每个季度都玩一次，有没有点新意。 大科技明天估计上午还有一杀，但多半之后会拉起来，如果拉起来，就是入场点，无脑入，allin中际/沪电！！ 继续阅读“大A渡劫史260720”
NPO 走向系统验证：高端 PCB、硅光与电子布的交付链如何重排
核心观察：NPO 讨论的重心正在从“模块会不会被替代”移向系统级交付：DSP 放置位置、光引擎封装、散热、可靠性，以及高端 PCB、硅光晶圆、EML 与 DSP 的同步供给，缺一不可。当前涉及客户项目量、供应商份额、报价和量产时间的产业链信息仍缺少统一官方确认，以下按验证阶段而非... 继续阅读“NPO 走向系统验证：高端 PCB、硅光与电子布的交付链如何重排”
NPO产业链重构：中际旭创、硅光、MSAP与国产替代的真实落地路径
01｜核心观察 NPO产业链仍以光模块厂商为核心枢纽，负责整合芯片、无源器件、PCB、封装、测试和下游客户认证。 NPO通过取消模块内独立DSP、缩短电互联距离来降低功耗，但把技术难点转移到光引擎、高端PCB、热管理和系统级验证。 2026年下半年仍以验证和小批量量产为主，202... 继续阅读“NPO产业链重构：中际旭创、硅光、MSAP与国产替代的真实落地路径”
用自动唤醒对齐 Codex 额度窗口的一个小技巧
问题背景 这次记录的是一个使用 Codex 的小技巧：如果额度窗口是按“首次使用后开始计算，每 5 小时一轮”这样的规则运行，那么每天什么时候第一次唤醒 Codex，会影响后面几个额度窗口落在什么时间段。 我的目标不是让 Codex 无意义地持续运行，而是根据自己的作息，把自动唤... 继续阅读“用自动唤醒对齐 Codex 额度窗口的一个小技巧”
大A渡劫史260718：我的仓位配比
我的仓位配比供大家参考。只做2个板块，光和PCB，分别占总仓位的60%和40%。然后再看细分。 光： 中际旭创，占光仓位的50% 新易胜，占光仓位的20% 东山精密，占光仓位的20% 天孚通信，占光仓位的10% 源杰科技，理论上应该配源杰的，但实际上在1100的价位上错过了，现在... 继续阅读“大A渡劫史260718：我的仓位配比”
中际旭创增长逻辑重构：从800G、1.6T到硅光、NPO与CPO全场景光互联
01｜核心观察 中际旭创的增长逻辑正在从单一800G放量，升级为800G、1.6T、3.2T代际迁移与Scale-out、Scale-up、Scale-across三类网络场景共同扩张。 硅光不只是降本工具，更是降低组装复杂度、提高器件集成度和增强供应链灵活性的制造平台。 可插拔... 继续阅读“中际旭创增长逻辑重构：从800G、1.6T到硅光、NPO与CPO全场景光互联”