光模块价格逻辑正在从同代降价转向代际升级 光模块产业链的核心变化来自 800G 向 1.6T 的代际升级和高端产品价值量提升。 AI 数据中心产业链的核心变化，并不是单一产品突然进入全新炒作周期，而是高端产品在需求扩张、技术迭代和供应链约束下继续呈现量价提升。光模块、PCB、CC... 继续阅读“1.6T 光模块进入验证深水区：从索尔思产能爬坡到磷化铟外延瓶颈”
NPO/CPO光互联传闻解析：Coherent、光迅科技、新易盛、天孚通信各自对应的真实产业位置
这三张截图本质上是在讨论同一个方向：AI数据中心交换网络从传统可插拔光模块，向NPO/CPO形态演进时，产业链价值量如何重新分配。核心变量不是单纯“谁做800G光模块”，而是： 光引擎、FAU、ELS激光源、硅光/CPO封装、交换机平台客户之间的分工关系。 截图里的信息有一定产业... 继续阅读“NPO/CPO光互联传闻解析：Coherent、光迅科技、新易盛、天孚通信各自对应的真实产业位置”
NPO 预期回归理性：AI 光互联产业链从技术路线到供应瓶颈的再梳理
NPO 仍处研发早期，订单传闻需要打折理解 NPO、CPO 和可插拔光模块在高端算力集群节点内互联场景中竞争。 近期市场围绕 NPO 的讨论明显升温，部分卖方信息把潜在需求规模推到 1000 万、2000 万甚至 2500 万级别。但从产业节奏看，NPO 仍处在研发早期阶段，各家... 继续阅读“NPO 预期回归理性：AI 光互联产业链从技术路线到供应瓶颈的再梳理”
Mac mini 连不上 Wi-Fi 的一次排查记录
现象 这次问题的表现大致是: Mac mini 无法稳定连接家里的 Wi-Fi； 远程连接不稳定，或者直接连不上； 依赖局域网 IP 的服务可能失效； 外网入口虽然有域名和端口转发，但内网主机本身离线后也无法访问； 如果 Mac mini 正在承担备份、共享或下载任务，这些任务都... 继续阅读“Mac mini 连不上 Wi-Fi 的一次排查记录”
AI模型定价重构与NPO产业链升温：从智能体成本压力到光互联路线切换
AI产业正在同时经历两条主线的变化：一条发生在模型厂商的商业模式端，另一条发生在光互联硬件产业链端。前者的核心是智能体工作负载带来的token成本压力，后者的核心是NPO与CPO路线在2027至2028年的同步推进。 这两条主线看似分散，实际存在同一个底层逻辑：AI应用越走向智能... 继续阅读“AI模型定价重构与NPO产业链升温：从智能体成本压力到光互联路线切换”
AI光互联预期再校准：PCB涨价、NPO加速与CPO放量节奏重估
AI光互联产业链正在经历一轮明显的预期再校准。过去一段时间，市场同时交易了光模块PCB涨价、1.6T放量、CPO订单、NPO方案、800V HVDC、电源架构升级以及上游瓶颈环节等多个方向，但这些方向的产业节奏并不同步。 这份材料的核心价值，不在于简单判断某一条技术路线“好”或者... 继续阅读“AI光互联预期再校准：PCB涨价、NPO加速与CPO放量节奏重估”
CPO节奏修正与电子布供需再定价：T布、Q布、HVDC与Rubin材料方案成为AI硬件新变量
AI硬件产业链正在从单一算力芯片扩张，延伸到光互联、电源架构、PCB材料、电子布、特种布、树脂、MLCC等上游环节。近期市场围绕CPO出货节奏、保偏光纤用量、CPO良率、800V HVDC、T布和Q布供需、Rubin Ultra材料方案等问题出现较多分歧，其中不少讨论存在误读或过... 继续阅读“CPO节奏修正与电子布供需再定价：T布、Q布、HVDC与Rubin材料方案成为AI硬件新变量”
大A渡劫史260609：进1260H清单对中际旭创二季报前有什么影响？
前几天中际583亿成交额，我说过中际有可能要迎来调整。这次正好配合1260H清单事件继续打压股价。理由很简单嘛，二季报业绩太过于亮眼，机构有上车需求又嫌成本太高，所以最近要挖个坑。 怎么应对？我个人倾向于先卖至少一半，然后在半导体或者PCB里躲一躲。等2周后价格企稳，一根大阳线穿... 继续阅读“大A渡劫史260609：进1260H清单对中际旭创二季报前有什么影响？”
相干光模块进入新一轮架构切换：2.4T轻相干、NPO、XPO与CoPoS成为核心变量
AI算力网络正在推动光模块产业进入新一轮产品和封装架构切换期。800G仍是2027年海外市场的主力需求，国内市场则在400G和800G上快速增长；与此同时，2.4T轻相干、NPO、XPO、3.2T、MicroLED、CoPoS和玻璃基板等新技术路线开始进入产业视野。 这一轮变化的... 继续阅读“相干光模块进入新一轮架构切换：2.4T轻相干、NPO、XPO与CoPoS成为核心变量”
CPO保偏光纤2026年底迎拐点：特种光纤向无源器件集成转型
AI数据中心的光互联升级，正在把光纤产业从传统通信周期推向新的结构性增长阶段。CPO、Scale-out、G.657单模光纤、多芯光纤、保偏光纤、空心光纤等方向，正在成为新一轮AI硬件基础设施建设中的关键变量。 在这一轮变化中，光纤行业的核心逻辑并不只是“光纤涨价”，而是产品结构... 继续阅读“CPO保偏光纤2026年底迎拐点：特种光纤向无源器件集成转型”