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今天资本市场出了个挺有意思的事：一张截图在社交媒体上疯传。传闻说谷歌、微软、亚马逊、Meta这些CSP（云厂商）要绕过中际旭创这类中国光模块龙头，直接找上游的Lumentum下单，再由Lumentum指定组装厂生产。消息一出，中际旭创股价应声下跌超过4%，市值蒸发几百亿，整个光模... 继续阅读“一张截图让光模块板块“抖三抖”：谷歌要“踢掉”中国光模块厂？中际旭创辟谣别被带节奏”

前两天和大家讲了英伟达CPO 3个方案当中的其中一个方案，就是光引擎可插拔，ELS（外置光源组）可插拔。今天和大家讲一下英伟达CPO 3个方案中的另外一个方案。 这个方案的核心特点：可插拔FAU 它的这个方案的特点是什么？可插拔的FAU，这是由Senko送样的方案。和天老师的方案... 继续阅读“英伟达CPO方案：FAU可插拔与ELS可插拔之外的另一条路径”

近期，一份关于精密温控龙头英维克的调研纪要流出，揭示了AI高算力需求下，液冷产业链如火如荼的现状。信息显示，英维克正成为谷歌、AWS、Meta等科技巨头争相锁单的核心供应商，产能供不应求。让我们一起来解读其中的关键信息。 一、 需求爆棚：全球巨头抢产能，订单已排至全年 根据纪要，... 继续阅读“大A渡劫史260213：液冷赛道火爆！揭秘英维克为何成为全球AI巨头的“香饽饽””

1）光模块：主线仍是“硅光进度差”，个股分层很明显 中际旭创（龙头属性更强） 我把旭创当成“进度标杆”。部分厂商硅光进度落后头部6–12个月，旭创就是那个参照物。对旭创来说，行业景气只是背景，真正的优势是：能更早把产品推到可量产状态——这会直接体现在订单兑现和交付节奏上。 新易盛... 继续阅读“大A渡劫史260212：光模块 / OCS / H200 / PCB与材料”

台耀科技：即日起減量供應TU-662/768/747系列E-glass；2026年底全停舊的交期還是要完成 这应该就是今天PCB CCL材料大涨的原因。 继续阅读“大A渡劫史260211”

摘要：北美数据中心扩建与无人机战争需求爆发，叠加国内产能调整，引发全球光纤市场供应紧张，G657A2等高端型号价格飙升超130%。本文深度解析各型号光纤价格走势与市场前景。 一、市场现状：从平稳到暴涨的转折点 2025年四季度起，全球光纤市场迎来转折点。原本平稳运行的光纤价格在短... 继续阅读“大A渡劫史260211：全球光纤市场供需格局–价格暴涨背后的逻辑与未来走势”

一句话：正交背板 / CPO / NPO 都还没定，市场现在交易的是“方案落地概率”；所以短期波动来自叙事切换，而不是基本面突然崩坏。 1）先把框架摆正：Scale-up 才是争议中心 目前争议集中在 Rubin 时代的 scale-up（柜内/纵向扩展）互联方案：正交背板、CP... 继续阅读“大A渡劫史260210：下一代AI硬件方案博弈光模块产业链的“误区、分化与机会””

先分清“计算板”和“交换板”，再看技术路线（HDI vs 多高层），最后才谈公司与估值。 1）AI PCB两大类：计算板 vs 交换板 计算板：在机柜“计算抽屉/计算托盘”里，更多对应 GPU 相关连接，以 HDI 为主。 交换板：在“交换抽屉”里，更多对应 ASIC 交换芯片，... 继续阅读“大A渡劫史260209：AI PCB到底在赚什么钱？（内部资料总结）”

最近围绕“光模块会不会被CPO取代”的讨论很热，但如果把技术路线、产业分工、以及上游（尤其光芯片）供需放到同一张图里看，会发现：短期更像“结构性增量 + 上游卡脖子提价”，中期多路线并行，长期才是CPO对传统光模块份额的真正挤压。 1）CPO vs NPO，差别不在名字，在“谁拿... 继续阅读“大A渡劫史260208：CPO还是光模块？从Lumentum订单与产业链分工，看“光模块被取代”的真相”

盘面： 周五开盘和收盘都是非常不错的加仓点 周一预期： ai硬件应该会迎来全面爆发 机器人会继续周五的延续性 继续阅读“大A渡劫史260207”