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产业基本面：AI 硬件仍是唯一实质受益环节 当前市场的短期波动多源于地缘冲突和外围资金套利（如部分标的纳入 MSCI 带来的资金博弈），AI 硬件的整体基本面并未发生实质性变化。 从产业盈利周期来看，当前软件面临技术替代、应用尚未规模化落地、CSP（云服务商）竞争极度激烈，算力硬... 继续阅读“深度解析 AI 算力硬件产业链：GB300 放量前瞻、电源 IC 缺货危机与 CPO 价值重估”

英伟达最新财报数据大幅超出市场预期，总营收达到680亿美元。在“算力就是收入”的核心逻辑下，AI智能体（AI Agent）、物理AI以及主权AI正成为推动算力需求爆发的新引擎。 随着大模型底层技术趋于稳定，英伟达通过持续的技术架构创新（如收购Groq、推出LPU、推进CPO路线）... 继续阅读“英伟达财报超预期与AI硬件创新：LPU及CPO产业链深度解析”

1、英伟达注资要求在美国建立“先进封装”产线2、然后 FAU（光纤阵列）是硅光封装中不可或缺的耦合组件3、然后Coherent已经在送样fau4、天孚通信是现在最大的fau提供方 结合，以上=天老师的fau要被挑战 继续阅读“关于Nvidia投资Coherent和Lumentum各20亿美金的一些小道消息”

花旗那组预测（今年5000、明年20万）我看完只想说一句：这不叫偏差，这叫离谱。 但更关键的是——就算今年真只有3000、5000、1万台，我也不会拿这个数字当核心锚点。CPO这条线，今年的“量”不具备外推价值，真正值得盯的是：行业有没有在往“可规模化商业化”那一步挪。 1）为什... 继续阅读“花旗对CPO的调研以及光模块产业近期预览”

当前 AI 算力产业链的基本面和主要矛盾并未发生实质性变化，但随着技术迭代的深入，市场对各类技术方案的落地节奏和真实需求产生了较大的预期差。本文将围绕 CPO/NPO、光模块、PCB 覆铜板及上游磷化铟衬底四大核心赛道进行深度拆解。 一、 CPO与NPO：技术路线并跑，警惕“虚假... 继续阅读“光模块与算力硬件前瞻：CPO落地节奏与上游材料博弈”

先说我自己的结论：这轮所谓“CPO进展超预期”，真实含义是——它从纯概念变成了有交付、有项目、有供应商的导入期。但另一句也要同时成立：市场把量级讲得太满了，10万台这种叙事水分很大。 1）先把路线说清：现在产业聚焦的是CPO，不是NPO 我更愿意把它拆成两句话记： 英伟达体系：路... 继续阅读“近期CPO消息汇总解读”

沪电股份 第一等待验证分型位：79.45 第二等待验证分型位：73.34 止损：73.00 捷佳伟创 等待验证分型位：122。已经到了，随时准备着。 继续阅读“大A渡劫史260228”

LPU = Language Processing Unit，Groq 自己定义的一类“为大模型推理而生”的加速器。它的卖点不是“峰值算力”，而是：把一次推理（尤其是逐 token 生成）做成可预测、低延迟、高吞吐的流水线工厂。 下面按“它是什么 → 为什么快 → 适合什么/不适... 继续阅读“LPU通俗易懂简介”

一、选股：三重筛选，我只抓“顺风车” 1）题材维度：先选“能讲得动”的主线 我会优先看：政策驱动、产业趋势（新能源/AI等）、事件催化（发布会、行业峰会）。题材要有“想象空间”，看渗透率、政策支持、资金关注度（成交量、涨停家数）。 另外，板块还要分梯队：前排龙头（先涨停、封单稳）... 继续阅读“大A渡劫史：“野人哥”波段交易框架”

2026年Q4的财报在2026年2月25日发布，这次电话会不适合用“又超预期”这种一句话糊弄。我的直观感受是：英伟达已经不把自己讲成“卖GPU的”，而是把自己讲成**卖AI工厂（算力=收入）**的基础设施公司，而且它在把这个叙事说圆。 1）财务这块：不是增长，而是“加速” Q4营... 继续阅读“英伟达Nvidia 2026Q4财报电话会议简要总结”