核心观察：AI基础设施需求仍在扩张，但供应链研究的重点正在改变：不只看云厂商计划投入多少，还要看新增产能何时转成收入、利润和现金回款。本周Alphabet、Microsoft、Amazon与Intel的披露强化了需求和供给受限的信号；PCB、覆铜板和高速光模块公司三季报提供了更多... 继续阅读“AI基建投入继续加码，供应链兑现开始分化：云厂商CapEx、PCB与光模块三季报（2026-11-01周报）”
AI产业链、A股科技与投资线索研究
核心观察：AI基础设施需求仍在扩张，但供应链研究的重点正在改变：不只看云厂商计划投入多少，还要看新增产能何时转成收入、利润和现金回款。本周Alphabet、Microsoft、Amazon与Intel的披露强化了需求和供给受限的信号；PCB、覆铜板和高速光模块公司三季报提供了更多... 继续阅读“AI基建投入继续加码，供应链兑现开始分化：云厂商CapEx、PCB与光模块三季报（2026-11-01周报）”