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最近围绕NPO、CPO、正交背板的讨论明显升温，市场也进入一种“期末考试前的紧张期”：新的替代方案被拿出来反复对比，临考前压力陡增。但回到落地概率，目前从使用概率上讲，正交背板的概率仍旧更大，而NPO更像是“新的变量”，在金融层面的边际影响力更强。 NPO技术会对PCB等产业产生... 继续阅读“NPO会影响PCB吗？下一代Scale-up方案怎么选？从英伟达到CSP的技术偏好与产业格局变化”

这两天相关板块的下跌，直接导火索是英伟达会议重点围绕CPO展开，影响了市场情绪，引发恐慌性下跌。但深层原因还包括外部环境风险、行业估值水位以及普遍的风险规避诉求，是多因素叠加的结果。 英伟达会议上关于CPO并没有太多新的实质性信息。核心新增信号是英伟达表达了在CPO领域加大布局的... 继续阅读“CPO引发板块回调后的关键问答：NPO升温、3.2T路线、上游紧张与格局分化”

正交背板的讨论和测试其实已经持续近两年，并不是近期才冒出来的新动向。问题在于，市场之前对它的量产时间预期过于乐观，很多人把“投产时间”当成“量产时间”，但两者之间可能差一到两个季度，甚至半年。眼下行业现状是：正交背板的落地概率相比市场最乐观时期出现了缓慢但客观的下降（类似“PPT... 继续阅读“正交背板两年了，为什么市场还在反复摇摆？从英伟达到谷歌：PCB、光模块、硅光与供应链的真实约束”

在 GB200/GB300 这类高性能 AI 服务器里，电子布不只是“增强材料”，而是直接影响 信号完整性、散热与可靠性 的关键基材，且高端供给高度集中，存在明显稀缺性与国产替代窗口。 1）电子布是什么：CCL 的骨架 + 高频信号的底座 电子布由超细玻璃纤维织成，作为 PCB/... 继续阅读“大A渡劫史260214：电子布（电子级玻璃纤维布）”

今天资本市场出了个挺有意思的事：一张截图在社交媒体上疯传。传闻说谷歌、微软、亚马逊、Meta这些CSP（云厂商）要绕过中际旭创这类中国光模块龙头，直接找上游的Lumentum下单，再由Lumentum指定组装厂生产。消息一出，中际旭创股价应声下跌超过4%，市值蒸发几百亿，整个光模... 继续阅读“一张截图让光模块板块“抖三抖”：谷歌要“踢掉”中国光模块厂？中际旭创辟谣别被带节奏”

前两天和大家讲了英伟达CPO 3个方案当中的其中一个方案，就是光引擎可插拔，ELS（外置光源组）可插拔。今天和大家讲一下英伟达CPO 3个方案中的另外一个方案。 这个方案的核心特点：可插拔FAU 它的这个方案的特点是什么？可插拔的FAU，这是由Senko送样的方案。和天老师的方案... 继续阅读“英伟达CPO方案：FAU可插拔与ELS可插拔之外的另一条路径”

近期，一份关于精密温控龙头英维克的调研纪要流出，揭示了AI高算力需求下，液冷产业链如火如荼的现状。信息显示，英维克正成为谷歌、AWS、Meta等科技巨头争相锁单的核心供应商，产能供不应求。让我们一起来解读其中的关键信息。 一、 需求爆棚：全球巨头抢产能，订单已排至全年 根据纪要，... 继续阅读“大A渡劫史260213：液冷赛道火爆！揭秘英维克为何成为全球AI巨头的“香饽饽””

1）光模块：主线仍是“硅光进度差”，个股分层很明显 中际旭创（龙头属性更强） 我把旭创当成“进度标杆”。部分厂商硅光进度落后头部6–12个月，旭创就是那个参照物。对旭创来说，行业景气只是背景，真正的优势是：能更早把产品推到可量产状态——这会直接体现在订单兑现和交付节奏上。 新易盛... 继续阅读“大A渡劫史260212：光模块 / OCS / H200 / PCB与材料”

台耀科技：即日起減量供應TU-662/768/747系列E-glass；2026年底全停舊的交期還是要完成 这应该就是今天PCB CCL材料大涨的原因。 继续阅读“大A渡劫史260211”

摘要：北美数据中心扩建与无人机战争需求爆发，叠加国内产能调整，引发全球光纤市场供应紧张，G657A2等高端型号价格飙升超130%。本文深度解析各型号光纤价格走势与市场前景。 一、市场现状：从平稳到暴涨的转折点 2025年四季度起，全球光纤市场迎来转折点。原本平稳运行的光纤价格在短... 继续阅读“大A渡劫史260211：全球光纤市场供需格局–价格暴涨背后的逻辑与未来走势”